सेमीकंडक्टर शॉर्ट्स बढ़े क्योंकि जीतने वाला ट्रेड उलट गया

AI बाज़ार विश्लेषण

सप्ताह के अंत में रिकॉर्ड हाई से 10% से अधिक गिरावट के बाद, वैनेक सेमीकंडक्टर ETF (SMH) में शॉर्ट पोजीशन तेज़ी से बढ़ रही है। विकल्प बाजार में पुट वॉल्यूम कॉल वॉल्यूम से चार गुना अधिक है, और प्रीमियम का अधिकांश हिस्सा पुट्स में ही बँटा है, जिससे यह संकेत मिलता है कि निवेशकों की आशावादी भावना अब उलट रही है। यह प्रवृत्ति न केवल SMH को बल्कि व्यापक टेक-भारी Nasdaq‑100 को भी प्रभावित कर रही है, जहाँ QQQ विकल्पों में भी पुट्स का दबदबा है।

यदि इस रिवर्सल की गति जारी रहती है, तो शॉर्ट‑इंटरेस्ट और पुट‑ड्रिवन ट्रेडिंग की वजह से आगे की गिरावट की संभावना बढ़ सकती है, विशेषकर जब मार्केट‑मेकर और रिटेल ट्रेडर्स पैनिक बेचने की ओर झुकेंगे। हालांकि, कुछ निवेशक अभी भी AI‑संबंधित हार्डवेयर स्टॉक्स में दीर्घकालिक संभावनाओं को देखते हैं, परन्तु अल्पकालिक में जोखिम प्रीमियम में वृद्धि और वोलैटिलिटी के कारण सावधानी बरतना उचित रहेगा।

मूल लेख

सेमीकंडक्टर शॉर्ट्स बढ़े क्योंकि जीतने वाला ट्रेड उलट गया

वह तेजी से बढ़ गया।
निवेशकों का पसंदीदा ट्रेड अचानक वह बन गया है जिसके खिलाफ वे रोक नहीं पा रहे हैं, भले ही यह लगातार नीचे जा रहा है।
वैनएक वैनेक सेमीकंडक्टर ETF (SMH) में चिप स्टॉक्स मंगलवार को गिरावट पर हैं। ETF अब पिछले सप्ताह के रिकॉर्ड हाई से 10% से अधिक नीचे है, और विकल्प ट्रेडर इसे और बिगड़ने की उम्मीद कर रहे हैं।
मध्याह्न तक मंगलवार को पुट वॉल्यूम कॉल वॉल्यूम से चार गुना अधिक था, थिंकऑरस्विम के डेटा के अनुसार, और ट्रेडरों ने कॉल की तुलना में पाँच गुना अधिक पुट खरीदे। SMH पर ट्रेड किए गए लगभग $350 मिलियन प्रीमियम में से $260 मिलियन पुट्स से जुड़े थे, स्पॉटगामा डेटा दिखाता है।
कीमत का यह कड़ा मोड़ उन निवेशकों के लिए एक कठोर झटका है जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता के निर्माण से जुड़े हार्डवेयर स्टॉक्स से पर्याप्त नहीं थक सकते थे। हालांकि, उन विकल्प ट्रेडरों के लिए जो हाल ही में बेयरिश थे, गहरी बिक्री के बीच लगातार पुट‑खरीदना इस संकेत देता है कि सेक्टर के सबसे बड़े चेयरलीडर्स में से कुछ अब कहीं और देख रहे हैं।
“शुक्रवार की बिक्री कभी एक‑बार की घटना नहीं होगी,” डॉन काउफमैन, थियोट्रेड के सह-संस्थापक ने फोन पर कहा। “इन सभी SMH पुट‑खरीदारों को मार्केट‑मेकरों को स्टॉक शॉर्ट करने या Nasdaq फ्यूचर्स बेचने के लिए मजबूर करना पड़ेगा, जिससे वही फीडबैक लूप बनता है जो इसे ऊपर ले जा रहा था, लेकिन जब मनी मैनेजर्स या रिटेल ट्रेडर्स पैनिक करते हैं तो नीचे की ओर गति तेज़ हो सकती है।”
SMH के आसपास की बेयरिश भावना व्यापक टेक‑भारी Nasdaq 100 में भी दिख रही है, जहाँ इनवेस्को QQQ ETF में विकल्प वॉल्यूम भी पुट्स की ओर झुके हुए हैं। मंगलवार को QQQ विकल्पों में $3.7 बिलियन ट्रेड हुए, जिसमें से लगभग $2.5 बिलियन पुट्स में था।
डॉलर राशि और वॉल्यूम के हिसाब से QQQ में सबसे लोकप्रिय कॉन्ट्रैक्ट वर्तमान में इन‑द‑मनी 700‑स्ट्राइक पुट है जो मंगलवार को समाप्त हो रहा है, जिसमें $44 मिलियन प्रीमियम का आदान‑प्रदान हुआ। दूसरा स्थान 715‑स्ट्राइक पुट को है जो अगले सोमवार को समाप्त हो रहा है, जिसमें लेखन समय तक $35 मिलियन ट्रेड हुआ।
राउंडहिल मेमोरी ETF (DRAM) में भी ट्रेडिंग बिगड़ने लगी, जहाँ पहले अधिक स्थिर कॉल‑खरीद और संतुलित वॉल्यूम देखी जा रही थी। ट्रेडरों ने उस फंड में 24,000 से अधिक पुट खरीदे, जबकि कॉल 15,000 से कम रहे।

स्रोत: CNBC

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सूचनात्मक विश्लेषण है और निवेश सलाह नहीं है।